켐
켐트로닉스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄성장 동력이 실적을 키울 기반을 갖췄어요.
반도체 소재 생산능력을 연 2.5만톤까지 확보했고, 증권사들도 긍정적이지만 실제 고객 양산과 매출 확대를 함께 확인할 시점이에요.
회사 보고 4영역 · 증권사 3곳 · 2026 2분기
📊 증권사 3곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
4.7만원
4.4만 ~ 4.9만
현재가 대비
+104%
현재 2.3만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
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켐트로닉스는 반도체 소재·전자부품·전장 솔루션·케미칼 유통으로 수익원을 나눠요.
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반도체 부문은 PGMEA와 웨이퍼·유리기판 가공을 맡아 공정 고도화의 수혜를 노려요.
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전자 부문은 무선충전·디스플레이 식각·카메라 모듈을 공급해 고객사의 제품 확장을 따라가요.
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전장과 유통은 차량 통신·충전 솔루션과 화학 원료 공급으로 사업 변동성을 낮춰줘요.
핵심 성장 동력
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반도체 소재 생산능력은 연 2.5만톤까지 갖춰져 신규 설비가 매출로 이어질 기반이 생겼어요.
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PGMEA가 세정용에서 EUV 노광용으로 넓어져 제품 믹스가 고부가 영역으로 이동하고 있어요.
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유리기판은 Laser·식각·검사·도금·CMP를 묶는 체계를 구축 중이라 수직계열화가 진행돼요.
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Hybrid OLED 설비 승인을 마쳐 2026년 IT 기기 식각 매출 확대가 본격화될 기반을 마련했어요.
위험 요소
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사업 축이 네 갈래인 만큼 성장 동력이 분산되며, 반도체와 식각의 실행력이 핵심이에요.
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유리기판은 기술과 라인을 확보했지만 양산 수율과 고객 채택이 본궤도 전의 변수예요.
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전자 부문은 삼성전자 계열 수요와 중국 경쟁에 영향을 받아 고객·제품 다변화가 중요해요.
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현금및현금성자산은 714억원에서 569억원으로 줄어 투자 확대가 현금흐름에 부담을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
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이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
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회사는 하반기 Hybrid OLED 식각 수요가 늘고, IT 기기 매출이 확대될 것으로 설명해요.
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반도체 소재는 연 2.5만톤 설비와 EUV 제품 확대를 통해 중장기 매출 기반을 키우고 있어요.
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유리기판은 완제품 일괄 생산 체계를 구축 중이라 투자보다 고객 양산 확인이 다음 관찰점이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 3곳 · 평균 목표 46,667원
📊 합의 방향
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최근 3건 의견은 모두 매수·BUY로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
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그래서 단순 BUY 비율보다는 2월 이후 목표가가 계속 올라온 시점별 추세에 주목해요.
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외부 시각은 반도체 소재와 유리기판·IT 식각의 성장 가능성을 주가에 반영하는 흐름이에요.
💰 목표가 추이
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신한투자증권 목표가는 2월 4만4천원에서 5월 4만9천원으로 상향됐어요.
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현대차증권도 5월 목표가를 4만7천원으로 제시해 평가 범위가 높아졌어요.
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5월 목표가는 4만7천~4만9천원에 모여 있어 성장 기대가 공통적으로 반영됐어요.
🏢 주요 증권사
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신한투자증권은 2월과 5월 모두 매수를 유지하며 목표가를 연속 상향했어요.
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현대차증권도 BUY를 제시해 반도체 소재와 신규 식각 매출의 확장을 긍정적으로 봐요.
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다만 세 기관 모두 세부 근거가 제한돼 실제 고객 양산과 실적 확인이 후속 판단의 기준이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리