이
이수앱지스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통해외 판매가 시작돼 실적 회복의 다음 장을 열었어요.
매출은 149억으로 전년보다 줄었지만, 파바갈 페루 수출과 러시아 허가가 새 매출로 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 회사는 “치료용 항체와 단백질의 개발·제조·판매”를 핵심 사업으로 두고 있어요.
- 애브서틴·파바갈·클로티냅 등 치료제 판매가 현재 사업 기반을 이루고 있어요.
- 러시아·독립국가연합 11개국, 대만·페루 공급계약으로 해외 판로를 넓혀요.
- 면역항암과 희귀질환 신약 후보물질은 공동연구·기술이전으로 미래 매출원을 쌓아요.
핵심 성장 동력
- 매출 149억, 전년 동기 대비 -34.6% — 페루 수출은 시작됐지만 회복은 초기예요.
- 파바갈 페루 수출 개시 — 계약 중심 사업이 실제 판매 단계로 한 걸음 나아갔어요.
- 솔리리스 바이오시밀러 러시아 품목허가 — 해외 판매를 넓힐 발판이 마련됐어요.
- AI 신약개발 기업과 공동연구 — 희귀질환 신약 후보물질의 확장성을 키우는 움직임이에요.
위험 요소
- 순이익 32억, 전년 동기 대비 -65.7% — 본업 실적과 기타 손익을 구분해 볼 구간이에요.
- 전환사채 전환 220,156주로 유통주식수 40,774,942주 — 희석 변수가 이어져요.
- 기술이전과 해외 공급은 허가·판매 실행에 좌우돼, 계약과 매출 사이 시간차가 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 반기 공시에서 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 파바갈 페루 수출 개시 — 계약을 실제 해외 판매로 전환하는 실행력이 확인됐어요.
- 솔리리스 바이오시밀러 러시아 품목허가 — 신규 지역 매출로 이어지는지가 다음 변수예요.
- AI 신약개발 기업과 공동연구 — 장기 성장 선택지를 넓히지만 상업화 시점이 중요해요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리