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선진뷰티사이언스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통해외 원료 수요 회복이 성장 흐름을 이어가고 있어요.
2분기 매출은 235.7억원으로 전년보다 8.9% 늘었고, 증권사 의견은 아직 형성되지 않아 해외 주문 흐름을 함께 볼 때예요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 매출의 82% 이상이 해외에서 나와, 글로벌 화장품 원료를 공급하는 B2B 제조사예요
- 화장품 소재가 원료 매출의 중심이며, 자외선 차단 소재와 마이크로비드가 핵심 제품군이에요
- 원료 기술을 ODM/OEM·임상·자체 브랜드로 확장해 고객 접점을 넓히는 구조예요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 235.7억원으로 전년 대비 약 8.9% 늘어, 해외 원료 수요가 회복됐어요
- 상반기 매출은 463.1억원으로 4.9% 증가해, 분기 단위 성장 흐름이 이어졌어요
- 2025년 매출의 82% 이상이 수출이라, 해외 고객 확대가 성장의 가장 직접적인 경로예요
- 임상센터와 AI·Raman 기술을 결합해 원료 중심 사업을 고부가 서비스로 넓히고 있어요
위험 요소
- 매출의 해외 의존도가 높아, 환율과 글로벌 고객 주문 변화가 실적의 양날의 검이에요
- 보고서상 수주 잔고가 없어, 다음 분기 매출 가시성은 본궤도 전으로 봐야 해요
- 계면활성제 원가는 유가와 팜오일에 연동돼, 원료 가격 변화가 수익성을 흔들 수 있어요
- 임상과 자체 브랜드 확장은 성장 카드지만, 인력·마케팅 비용이 먼저 늘 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 임상센터를 확장 이전하고 1년 안에 AI·Raman 사업을 안착시키려 해요
- 2028년까지 효능·안전성 시험으로 임상 서비스 영역을 넓히겠다는 계획을 제시했어요
- 인도네시아 법인과 해외 영업 거점 확대는 중장기 고객 기반 확장의 간접 신호예요
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 유안타 의견은 2건 모두 NotRated라, 증권사 합의 방향은 형성되지 않았어요
- 목표가와 투자의견이 없어 BUY 편향 여부도 판단할 수 없고, 이번 자료의 해석 범위가 제한돼요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 최근 6개월 유안타는 5월 6일과 21일 모두 목표가를 제시하지 않았어요
- 따라서 월별 목표가 상향이나 하향 흐름은 확인되지 않으며, 주가 전망의 외부 기준도 비어 있어요
🏢 주요 증권사
- 확인된 증권사는 유안타 한 곳이며, 두 차례 모두 NotRated로 별도 투자 판단을 내리지 않았어요
- 유안타 자료는 목표가보다 주가 정보만 제공해, 실적 전망에 반영할 분석 근거가 부족해요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리