네
네오티스
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄본업 수익성에 자회사와 전장 확장이 더해지고 있어요.
반기 영업이익은 67.9억원으로 탄탄했고, 증권사도 실적 회복과 전장 확장을 긍정적으로 보지만 의견은 크게 갈려요.
회사 보고 4영역 · 증권사 9곳 · 2026 2분기
📊 증권사 9곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
3.5만원
2.6만 ~ 4.3만
현재가 대비
+163%
현재 1.3만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 네오티스는 PCB용 초정밀 마이크로비트와 자동차 모터 샤프트로 돈을 벌며, 렌즈연마기가 수익원을 보태고 있어요
- 반기 매출 404.6억원 중 마이크로비트 186.8억원으로, 전자 부품 가공 공구가 가장 큰 축이에요
- 샤프트 112.5억원과 렌즈연마기 99.7억원이 뒤를 이으며, 자동차·광학 장비로 사업이 분산돼 있어요
핵심 성장 동력
- 반기 영업이익 67.9억원, 영업이익률 약 16.8%로 매출이 이익으로 잘 연결되는 구간이에요
- 렌즈연마기 자회사도 매출 99.9억원과 영업이익 22.8억원을 내며 실적 기여도가 확인됐어요
- 전장사업은 2025년부터 파노라마 선루프 제어기를 납품해, 기존 샤프트 고객에 부품군을 넓히고 있어요
- 연구개발비 18.2억원, 매출의 4.48%를 투입해 모터 제어기와 전기차용 제품을 준비하고 있어요
위험 요소
- 텅스텐 가격이 상승 추세라서, 마이크로비트 매출 확대가 원가 부담과 함께 나타날 수 있어요
- 중국 의존 원재료와 수출 비중은 환율·통상정책 변화에 실적이 흔들릴 수 있는 양날의 검이에요
- 반기 말 중요한 수주가 없어, 전장사업과 신규 고객 확대는 아직 본궤도 전으로 봐야 해요
- 전환우선주 66.2만주를 185.7억원에 발행해 현금은 늘지만, 향후 희석 가능성은 확인해야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 노후설비 교체와 시장 상황에 따른 설비 투자를 계속해 생산 기반을 유지하려 해요
- 전기차 관련 제어기 연구개발과 연구인력 확충을 계획해, 단기 실적보다 사업 확장을 우선하고 있어요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 9곳 · 평균 목표 34,833원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
- 최근 6개월 기록에서 BUY는 현대차증권이 제시했고, 메리츠·키움·한양은 NotRated로 남아 있어요
- 목표가가 제시된 의견은 모두 현대차증권으로, 실적 회복과 전장 확장을 긍정적으로 본 흐름이에요
💰 목표가 추이
- 현대차증권 목표가는 2월 25,500원에서 5월 36,000원, 43,000원으로 연속 상향됐어요
- 6월 이후 키움·메리츠 의견에는 목표가가 없어, 최근 주가 흐름과 목표가 판단은 분리해 봐야 해요
🏢 주요 증권사
- 현대차증권은 2월과 5월 모두 BUY를 유지하며 목표가를 올린 유일한 적극 커버리지예요
- 메리츠는 4월·6월·7월·8월에 NotRated를 냈고, 목표가나 구체적 판단은 제시하지 않았어요
- 키움과 한양도 6~8월 NotRated로 기록돼, 시장의 관심은 있으나 합의된 평가가 넓지는 않아요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리