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GST
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄생산 기반을 넓히며 장비 납품 전환을 준비하는 분기예요.
유형자산이 857.8억원에서 937.6억원으로 늘었고, 증권사 시각은 적극 의견과 관찰로 나뉘어 다음 납품 흐름을 함께 볼 때예요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
6.5만원
현재가 대비
+43%
현재 4.6만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- GST는 반도체·디스플레이 공정의 유해가스와 온도를 관리하는 장비 회사예요.
- 매출은 Scrubber와 Chiller를 고객 주문에 맞춰 설계·제작하며 발생해요.
- 고정 고객에는 직접 판매하고, 해외 신규 고객에는 현지 법인과 대리점을 활용해요.
- 사업의 본질은 고객사의 설비투자와 공정 고도화에 장비를 맞춰 공급하는 구조예요.
핵심 성장 동력
- AI 데이터센터와 차세대 메모리 투자가 이어지며 전공정 장비 수요 기반이 넓혀졌어요.
- 고대역폭 메모리와 미세공정 확산은 고효율 Scrubber·Chiller 수요로 연결돼요.
- 촉매형 Scrubber와 CO₂ Chiller를 개발하며 친환경 장비 시장을 준비하고 있어요.
- 연구개발 실적은 -100℃급 자연냉매 Chiller 등 고난도 제품으로 확장되고 있어요.
위험 요소
- 반도체 장비 수요는 고객사 설비투자에 좌우돼 투자 일정 변화에 민감해요.
- 중국 장비 국산화가 진행되면 범용 장비 영역의 경쟁 강도가 높아질 수 있어요.
- 재고자산은 545.9억원에서 715.9억원으로 늘어 출하 전환을 지켜봐야 해요.
- 수주 세부내역을 공개하지 않아 현재 잔고의 규모와 납기 가시성은 제한적이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 “글로벌 네트워크를 지속적으로 강화”하며 해외 서비스 거점을 넓히고 있어요.
- 유형자산은 연말 857.8억원에서 937.6억원으로 늘어 생산 기반 확장을 시사해요.
- 다음 분기는 신규 장비 수주보다 Chiller·Scrubber 납품 전환을 확인할 시점이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 65,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 매수 1건과 NotRated 4건으로, 전원 매수 합의는 아니에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- IBK투자는 8월 매수 의견을 제시해 외부 시각 중 유일하게 방향성을 밝혔어요.
💰 목표가 추이
- 8월 7일 IBK투자가 목표가 65,000원을 제시했고, 이전 목표가 시계열은 확인되지 않아요.
- 4월과 7~8월 신한·IM·메리츠는 NotRated로 목표가를 제시하지 않았어요.
- 따라서 최근 목표가 흐름은 상향·하향 추세보다 신규 커버리지 형성이 핵심이에요.
🏢 주요 증권사
- IBK투자는 매수 의견과 목표가를 제시해 실적 회복 가능성을 가장 적극적으로 반영했어요.
- 신한투자증권은 7월과 8월 NotRated를 유지해 판단보다 관찰에 가까운 시각이에요.
- IM증권과 메리츠도 4월 NotRated로, 투자 포인트에 대한 공개 의견은 제한적이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리