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에스에이티
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기, 기술 투자로 성장 기반을 넓히는 단계예요.
현금성자산이 130억원에서 189억원으로 늘었지만, 증권사 의견은 제한적이라 신규 기술의 실제 매출 전환을 함께 살펴봐야 해요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 에스에이티는 교통 인프라 장비를 중심으로 모바일 부품·임대·자회사를 함께 운영해요
- ITS에서는 과적 단속장비를 설계·제조하고 설치 뒤 유지보수와 교정으로 수익을 이어가요
- 고정식 축중기의 국내 설치 비중이 70% 이상이라 장비 판매와 교정사업이 맞물려요
- 베트남 자회사에 모바일 부품 원자재를 공급해 고객사 생산 확대를 매출로 연결해요
핵심 성장 동력
- 현금및현금성자산이 130억원에서 189억원으로 늘어 재무 운용 여력이 넓혀졌어요
- 자산총계가 1,618억원에서 1,753억원으로 8.3% 늘어 사업 기반이 커졌어요
- 화물차 중량정보 플랫폼에 5년간 88억원을 투입해 기술 상용화의 발판을 마련했어요
- 회사는 “무인·고속 계중과 AI 영상을 통합”하는 국책과제에 참여하고 있어요
위험 요소
- 매출과 이익의 반기 수치는 제공되지 않아 이번 보고서만으로 성장의 질을 단정하기 어려워요
- 매출채권이 191억원에서 236억원으로 23.1% 늘어 현금 회수 속도를 함께 봐야 해요
- 재고자산도 307억원에서 324억원으로 올라왔지만 아직 매출 전환이 확인되지 않았어요
- 수주 잔고가 공개되지 않아 국책과제와 신규 제품이 본궤도에 오르는 과정이 남아 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 대신 2026년 4월부터 2030년 말까지 국책과제를 수행하며 중장기 성장 신호를 제시해요
- 회사 부담 연구비는 26억원으로 정부 지원 62억원과 함께 기술개발을 진행해요
- 별도 설비 신설·매입 계획은 없어 대규모 생산능력 확대보다 단계적 상용화에 가까워요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리