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아모텍
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 새 사업 확대보다 수익성 회복이 더 중요한 시기예요.
매출은 623억으로 전년보다 4.9% 늘었고, 증권사 긍정 시각이 우세하지만 눈높이는 조정돼 신규 제품 주문과 이익 개선을 함께 볼 때예요.
회사 보고 4영역 · 증권사 7곳 · 2026 2분기
📊 증권사 7곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
3.4만원
2.9만 ~ 4.2만
현재가 대비
+116%
현재 1.6만원
10월 27일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 수익 구조는 정전기·전자파 차단 부품, 안테나, 브러시리스 직류 모터를 공급하는 종합 소재부품 사업이에요.
- 적층세라믹콘덴서를 AI·통신·반도체·자동차 전장으로 넓혀 새로운 매출축을 만들고 있어요.
- 국내외 직접 판매와 대리점 판매를 병행하며 중국·대만·미국·유럽으로 수출하고 있어요.
- 제품군은 다양하지만 단납기 고객 주문 중심이라 수요 가시성은 주문 흐름에 달려 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 623억, 전년 동기 대비 +4.9% — 외형은 늘었지만 수익성 회복은 아직이에요.
- 적층세라믹콘덴서 공급을 AI·통신·반도체·전장으로 넓히는 전략이 다음 성장축이에요.
- 설비 순취득 102억과 반기말 장부가액 1,148억은 생산 기반을 키우는 신호예요.
- 기존 전자부품 판가는 유지되는 가운데 신규 모델과 성능 개선으로 판매 수량 확대를 꾀하고 있어요.
위험 요소
- 근거리 무선통신 시트·연성회로기판·은·팔라듐 페이스트 단가 상승은 수익성을 누르는 변수예요.
- 단납기 주문 생산은 재고 부담을 낮추지만, 고객 수요 변화가 실적에 바로 반영되는 양날의 검이에요.
- 유상증자 2,370,000주와 1주당 0.1주 무상배정 절차는 자본 확충과 주식 수 변화를 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 적층세라믹콘덴서 공급 확대가 대신 읽히는 방향성이에요.
- AI·통신·반도체·전장용 고신뢰성 제품을 중심으로 공급 영역을 넓힐 계획을 밝혔어요.
- 반기 중 설비 순취득 102억과 감가상각비 76억은 생산능력 확장을 뒷받침하는 간접 신호예요.
- 단납기 주문 체제를 유지해 다음 분기는 신규 모델 채택과 주문 흐름이 관건이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 7곳 · 평균 목표 33,667원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 긍정 방향이 우세해요. 단순 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 등급을 표시한 곳은 모두 긍정 방향이었지만, 모든 기관이 같은 수준으로 참여한 흐름은 아니에요.
- 5월엔 긍정 의견이 등장했지만 9월엔 같은 기관의 제시 수준이 낮아져 눈높이는 조정됐어요.
💰 목표가 추이
- 5월 26일 29,000원에서 5월 27일 42,000원으로 제시 수준이 엇갈렸어요.
- 9월 11일에는 30,000원으로 제시돼, 같은 기관 안에서도 시점별 눈높이 조정이 나타났어요.
- 6월·7월·10월에는 제시 가격 없이 등급 없음이 이어져, 월별 흐름은 일부 시점에 집중돼요.
🏢 주요 증권사
- 아이비케이투자는 5월 42,000원에서 9월 30,000원으로 조정해 시각 변화가 가장 뚜렷해요.
- 아이엠증권은 5월 26일 긍정 방향과 29,000원을 함께 제시해 초기 기대를 보여줬어요.
- 키움은 7월·10월, SK는 6월에 등급을 내지 않아 실적 확인이 관건인 구도예요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리