쏠
쏠리드
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄해외 수주가 다음 성장을 든든히 받치는 분기예요.
북미 1,557만달러와 유럽 1,883만달러의 수주잔고가 매출 기반을 받치고 있어, 증권사도 매수 시각이 우세하지만 실제 매출 반영 시점은 함께 살펴볼 만해요.
회사 보고 4영역 · 증권사 9곳 · 2026 2분기
📊 증권사 9곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
2.6만원
2만 ~ 3만
현재가 대비
+197%
현재 0.9만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 쏠리드는 이동통신 중계기와 광전송장비를 통신사업자에게 직접 공급해 매출을 만드는 회사예요.
- 개방형 무선망 장비까지 개발해 통신사의 네트워크 투자 방향에 맞춰 제품 영역을 넓히고 있어요.
- 국방통신과 항공기용 휠셋 자회사를 보유해 통신장비 외 매출원도 함께 운영하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 북미·유럽 수주잔고가 각각 1,557만달러·1,883만달러로 잡혀 해외 매출 기반이 이어지고 있어요.
- 연구개발에 매출의 10~14%를 투입해 신규 통신환경 대응력을 제품 매출로 연결하려 해요.
- 유형자산이 전년 말보다 약 30% 늘어 생산·사업 기반을 확장하는 흐름이 나타났어요.
위험 요소
- 변동금리 차입금 941억원으로 금리 1% 상승 시 손익이 약 9.4억원 줄어드는 구조예요.
- 재고자산이 전년 말 513억원에서 661억원으로 늘어 실제 납품 전 자금 부담이 커졌어요.
- 수주잔고는 긍정적이지만 수시 발주 중심이라 매출 인식 시점이 흔들릴 수 있는 양날의 검이에요.
- 해외 매출 비중이 커질수록 환율과 대금 회수 기간이 실적 변동성을 함께 만들어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 북미·유럽 수주잔고는 다음 매출을 뒷받침하는 가시적 사업 신호로 볼 수 있어요.
- 보고서 제출일 현재 설비 신설·매입 계획은 없어 대규모 증설 국면으로 보긴 어려워요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 9곳 · 평균 목표 25,500원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 6개월 내 목표가를 제시한 의견은 모두 매수였고, 일부 기관은 NotRated로 관망했어요.
- 3월 하나증권의 BUY를 시작으로 4~5월 매수 의견이 이어져 외부 시각은 우호적이에요.
💰 목표가 추이
- 하나증권 목표가는 3월 2만원에서 4월 3만원으로 상향돼 실적 기대가 넓어졌어요.
- 5월에는 한국투자 2만5천원, 미래에셋 2만7천원으로 비슷한 범위가 형성됐어요.
- 7월 IM증권은 NotRated로 목표가를 제시하지 않아 최근 판단의 온도 차도 확인돼요.
🏢 주요 증권사
- 하나증권이 가장 적극적으로 목표가를 올리며 해외 수주와 성장 가능성을 반영했어요.
- 한국투자와 미래에셋은 5월 매수 의견으로 중장기 실적 개선 기대를 유지했어요.
- 키움·유안타·신영·IM증권은 NotRated로 목표가보다 추가 확인을 중시하는 모습이에요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리