고
고려신용정보
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통수임과 회수 효율이 다음 실적을 좌우하는 분기예요.
매출은 433억으로 집계돼, 수임 규모와 회수 효율의 개선 여부가 중요해요. 증권사 분석은 아직 제한적이라, 새 전망이 더해지는지도 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 채권추심 수수료가 매출의 90% 이상을 차지하고, 신용조사와 민원대행이 주변 수익원을 이루는 구조예요.
- 2026년 반기말 매출 비중은 채권추심업 92.5% — 돈을 버는 방식이 한 사업에 뚜렷하게 모여 있어요.
- 상사·민사, 금융, 통신·렌탈 연체채권을 맡아 회수하는 사업이라 수임 물량과 회수 효율이 실적의 핵심이에요.
- 회사는 ‘국내 채권추심 업계 1위를 17년 연속 유지’한다고 밝혀, 시장 내 운영 기반을 강조하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 433억 — 전년 동기 대비 -3.4%로, 채권추심 수요는 이어지지만 외형 확장은 아직 제한적이에요.
- 순이익 33억 — 전년 동기 대비 -1.6%로, 영업단보다 순이익 방어력은 상대적으로 나았어요.
- 채권추심 외 신용조사 6.2%, 민원대행 1.3% — 보조 사업의 실적 기여는 아직 작아요.
- 연체채권이 상사·민사, 금융, 통신·렌탈로 나뉘어 — 수임군별 회수 흐름이 다음 성장 변수예요.
위험 요소
- 영업이익 38억 — 전년 동기 대비 -8.0%로, 매출보다 수익성 압력이 크게 나타난 분기예요.
- 매출의 92.5%가 채권추심업 — 수임 변화가 전체 실적에 바로 반영되는 양날의 검이에요.
- 신용정보법을 기반으로 영업하는 구조라, 규제 기준과 회수 방식 변화가 운영 변수가 돼요.
경영진 가이던스
- 다음 분기의 핵심은 채권추심 수임 규모 — 매출 회복보다 회수 효율이 이익을 가를 변수예요.
- 금융·통신·렌탈 등 채권군별 수임 흐름 — 어느 영역이 실적을 받치는지 확인할 지점이에요.
- 신용조사 6.2%와 민원대행 1.3%의 확대 여부 — 사업 집중도를 낮출 수 있는 변수예요.
- 생산설비보다 인력과 회수 프로세스가 중요한 사업 — 시설보다 운영 효율의 변화가 핵심이에요.
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 의견이 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 6개월 기록은 2026년 6월 2일 한 건이며, 아이엠증권은 분석 등급 없음으로 분류돼요.
- 현재는 다수 의견의 방향보다, 새 분석 등급과 실적 전망이 추가되는지가 합의의 핵심 변수예요.
💰 목표가 추이
- 2026년 6월 2일 기록에서 전일 주가는 9,500원으로 남아 있어, 가격 수준보다 의견의 유무가 먼저 보여요.
- 단일 시점 기록의 성격이 강해, 월별 방향성보다는 이후 분석 등급과 실적 추정의 변화가 해석 기준이 돼요.
- 향후에는 주가 자체보다 채권추심 수임과 영업이익 흐름이 평가 변화와 함께 움직이는지가 변수예요.
🏢 주요 증권사
- 아이엠증권 한 곳이 기록돼 있으며, 분석 등급 없음으로 분류돼 주체 간 시각보다 후속 변화가 핵심 변수예요.
- 아이엠증권은 2026년 6월 2일 전일 주가 9,500원을 기록했어요 — 가격보다 분석 근거의 추가가 중요해요.
- 이 회사의 핵심 변수는 채권추심 수임과 회수 효율 — 향후 증권사 해석도 이 지표에 좌우될 가능성이 커요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리