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이스트소프트
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기, AI가 회사의 중심이 되어 해외로 넓어지고 있어요.
AI·소프트웨어 매출은 303억4000만원으로 전체의 절반을 차지했고, 다음 분기에는 기업 맞춤형 사업이 꾸준한 매출로 이어지는지 함께 볼 만해요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 이스트소프트는 AI·소프트웨어를 중심으로 게임과 자산운용까지 묶은 다사업 포트폴리오예요.
- AI·소프트웨어 매출이 303억4000만원으로 전체의 49.97%를 차지해 중심축 역할을 해요.
- 게임은 164억4300만원, 자산운용은 89억5200만원으로 현금 창출원을 나눠두었어요.
핵심 성장 동력
- AI·소프트웨어가 매출의 절반을 만들며 회사의 무게중심이 기존 사업에서 AI로 옮겨졌어요.
- 페르소 AI 이용자의 약 80%가 해외 사용자라 국내 시장을 넘어 확장할 기반이 보여요.
- CJ올리브영과 SK텔레콤 등 공급 사례가 늘어 AI 휴먼이 실제 현장 매출로 연결되기 시작했어요.
- 앨런의 기업용 AI와 AX 원스톱 바우처 참여는 일회성 서비스에서 구축형 매출로 넓어지는 신호예요.
위험 요소
- AI 매출 비중은 높아졌지만 포털 매출은 14억1100만원에 그쳐 신규 서비스의 본궤도 안착을 더 봐야 해요.
- 교육사업은 유사 과정이 많아 모집률이 낮아지는 양날의 검으로, 기술 차별화가 수익성을 좌우해요.
- 수주잔고가 없는 즉시 납품 구조라 계약 확대가 매출 흐름으로 꾸준히 이어지는지 확인이 필요해요.
- 단기차입금이 365억원으로 늘어 성장 투자와 재무 부담 사이 균형을 함께 살펴야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 제시하지 않았어요.
- 대신 싱가포르 법인을 새로 세워 글로벌 사업 운영 효율과 해외 확장 기반을 마련했어요.
- 회사는 “AI 에이전틱 AI 솔루션을 기반으로 기업 맞춤형 구축 사업을 강화”한다고 밝혔어요.
- 현금및현금성자산은 555억3800만원으로, 신규 AI 사업과 글로벌 전개의 실행 여력을 보여줘요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리