아
아이씨디
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통늘어난 준비가 다음 수주로 이어지는지 확인할 때예요.
재고자산이 668.8억원까지 늘어 장비 출하를 준비하고 있어, 실제 수주와 현금 회수로 이어지는지가 핵심이에요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 아이씨디는 OLED 패널 제조사의 공정 전환과 설비투자에서 매출을 만드는 장비 업체예요.
- 핵심 수익원은 HDP 건식식각장비와 진공물류장비, Plasma 장비 판매예요.
- 장비는 고객별 주문 제작이라 수주부터 납품까지 6개월~1년이 걸려요.
- 설계부터 조립·검사·설치까지 내부 역량을 갖춰 장비 성능과 공급 안정성을 관리해요.
핵심 성장 동력
- 반기 재고자산이 668.8억원으로 늘어 향후 장비 매출을 준비하는 흐름으로 읽혀요.
- LTPO와 대형 OLED 전환이 HDP CVD 수요를 넓혀 신규 장비 매출의 기반이 돼요.
- 회사는 “1분기 고객사에 판매”된 HDP CVD 장비가 후속 투자에 기여할 수 있다고 봐요.
- 현금및현금성자산은 227.7억원으로 연말보다 늘어 생산과 연구개발 여력을 보태요.
위험 요소
- 디스플레이 고객사의 투자 일정에 실적이 크게 좌우되는 구조라 분기 변동성이 커요.
- 재고자산 증가가 실제 수주·출하로 이어지기 전까지는 운전자금 부담의 양날의 검이에요.
- 유동부채가 919.5억원으로 늘어났고, 신주인수권부사채와 파생상품부채도 살펴봐야 해요.
- OLED 전환은 기회지만 고객사의 투자 지연이 길어지면 본궤도 전 공백이 생길 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 HDP CVD 장비의 고객사 판매를 후속 신규 투자와 연결될 성장 신호로 제시해요.
- 회사는 OLED·LTPO·대형 기판 관련 수요를 중장기 사업 기회로 설명하고 있어요.
- 다음 확인 포인트는 늘어난 재고가 실제 수주와 출하, 현금 회수로 전환되는지예요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리