2026년 2분기 매니저 정리

화성밸브는 가스·화학약품의 흐름을 조절하는 배관용 밸브를 직접 만들어 파는 회사예요.

나사식·플랜지식·절연 밸브를 중심으로 가정용부터 산업용까지 수요처를 넓혀 안정적인 판매 기반을 갖췄어요.

전국 350여개 대리점과 33개 도시가스 배관업체가 주 유통망이라 국내 설비 수요와 연결된 구조예요.

완제품 매입 판매는 연간 10~15%에 그쳐, 직접 제조 역량이 사업의 중심으로 보여요.

매출 256억(전년 동기 대비 +17.5%)과 영업이익 8억(전년 동기 대비 +92.9%) — 수익성이 더 빠르게 개선됐어요.

2025년 9월 에쓰오일 공급업체 등록 — 정유 설비 납품 경로가 넓어질 기반을 확보했어요.

2025년 12월 5대 발전사 기자재공급 유자격 등록 — 발전 분야 수주로 확장될 가능성을 보여줘요.

전국 350여개 대리점과 33개 도시가스 배관업체 — 분산된 판매망이 수요 기반을 받쳐줘요.

순이익 25억(전년 동기 대비 +1808.9%) — 전년 1억의 낮은 기저 영향이 커 지속성은 영업이익과 함께 봐야 해요.

황동봉·스텐주물·닥타일주물을 외부에서 조달해, 원재료 가격이 마진의 주요 변수가 돼요.

수출 비중 5% 미만 — 해외 수요보다 국내 도시가스와 설비 발주에 실적 민감도가 높아요.

회사는 이번 보고서에 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 실제 발주와 공장 가동률이 핵심 변수예요.

2024년 2월 제5공장 준공 — 생산 기반은 마련돼 수주가 매출로 이어지는지가 중요해요.

2025년 9월 에쓰오일 공급업체 등록 — 등록 이후 반복 발주로 이어지는지가 다음 흐름을 가를 변수예요.

2025년 12월 5대 발전사 기자재공급 유자격 등록 — 신규 고객의 발주 시점이 관찰 포인트예요.