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에스티아이
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄주력 장비가 실적을 이끌지만 성장 확장은 더 지켜봐야 해요.
반기 매출 1,463억원 가운데 주력 장비가 1,252억원을 차지해 기반은 탄탄해요. 다만 증권사들은 실적 확인을 우선하는 관망 시각도 함께 보여 신규 장비 성과를 같이 살펴봐야 해요.
회사 보고 4영역 · 증권사 4곳 · 2026 2분기
📊 증권사 4곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
4.4만원
현재가 대비
+74%
현재 2.5만원
10월 27일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 반도체·디스플레이 생산라인에 약액 공급과 세정 장비를 납품해 매출을 만드는 회사예요.
- C.C.S.S.가 전체 매출의 80~90%를 차지해 고객사의 설비투자 흐름에 실적이 연결돼요.
- 회사는 주요 제품을 “C.C.S.S.와 WET System”으로 설명하며, 삼성전자·SK하이닉스가 핵심 고객이에요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 1,463억원 중 C.C.S.S.가 1,252억원을 차지해 주력 장비 수요가 중심을 잡았어요.
- WET System 매출 210억원은 세정·현상·식각 장비로 제품군이 넓어지고 있다는 신호예요.
- 메인공정과 패키징 장비까지 진입해 기존 서브장비 중심에서 성장 경로를 확장하고 있어요.
위험 요소
- C.C.S.S. 비중이 높아 고객사 반도체 투자 일정이 바뀌면 실적 변동도 함께 커질 수 있어요.
- 생산량은 클린룸 운영과 장비 대형화에 좌우돼 수주가 늘어도 공급 속도에는 제약이 있어요.
- 신규 장비는 중국·국내 매출을 확보했지만, 아직 주력 사업만큼 본궤도에 오른 단계는 아니에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 향후 투자계획과 진행 중인 투자는 모두 해당사항이 없어 증설 신호는 제한적이에요.
- 사업목적에 전기·소방·건설업을 더했지만, 독립적인 신규 매출보다는 기존 수주 지원 성격이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 4곳 · 평균 목표 44,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 BUY 1건, NotRated 3건으로 전원 매수 합의는 아니에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 유안타와 삼성은 목표가 없이 관찰 의견을 냈고, 다올투자만 실적 기대를 매수로 반영했어요.
💰 목표가 추이
- 2026년 4월과 5월 유안타·삼성은 목표가를 제시하지 않아 방향성 판단이 제한적이에요.
- 5월 19일 다올투자가 목표가 44,000원을 제시하며 유일하게 구체적인 상승 여력을 담았어요.
- 7월 유안타도 NotRated를 유지해 최근에는 목표가 상향 흐름보다 관망 기조가 두드러져요.
🏢 주요 증권사
- 다올투자는 반도체 장비 수요 회복을 가장 적극적으로 반영해 BUY 의견과 목표가를 제시했어요.
- 유안타는 5월과 7월 연속 NotRated를 유지해 실적 확인을 우선하는 시각으로 보여요.
- 삼성도 4월 목표가 없이 NotRated를 제시해 업황 기대보다 가시성 점검에 무게를 뒀어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리