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서울평가정보
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통정보서비스의 꾸준한 성장이 이익 개선으로 이어지고 있어요.
2분기 매출은 173억원, 영업이익은 74억원으로 각각 전년보다 늘었고, 증권사 판단은 제한적인 만큼 데이터 사업 확장이 실제 매출로 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 핵심은 신용정보를 데이터와 평가 서비스로 바꿔 금융·기업 고객에게 제공하는 사업이에요.
- 신용조회·본인확인·기업정보조회가 반복 매출의 기반이고, 채권추심은 회수 성과가 매출로 연결돼요.
- 자회사 서울신용평가는 CP·ABS·전자단기사채 중심의 제한적 신용평가와 보조 평가 서비스를 맡고 있어요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 173억원, 전년 대비 +12% — 주력 정보서비스 수요가 안정적으로 이어졌어요.
- 2분기 영업이익 74억원, +14% — 매출 증가보다 이익이 더 올라 수익성이 개선됐어요.
- 상반기 영업이익 77억원, +14% — 계절성이 있는 기업평가 수요가 실적을 받쳤어요.
- 기업 재무정보와 AI 분석을 결합하면 조회 서비스가 고부가 콘텐츠로 넓어질 여지가 있어요.
위험 요소
- 개인신용평가 경쟁력은 아직 본궤도 전 — 금융기관 여신심사에서 평점 활용이 제한돼 있어요.
- 개인사업자 평가 시장은 데이터 확보가 양날의 검 — 제휴 확대가 정확도와 비용을 함께 좌우해요.
- 신용평가업은 성숙시장이고 상위 3사가 약 99%를 차지해 자회사 성장 여력은 제한적이에요.
- 채권추심은 수임액이 늘어도 회수율이 낮아질 수 있어 경기 흐름에 따라 이익 변동이 생겨요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 기업분석과 맞춤형 데이터 서비스를 확대해 신규 매출원을 만들겠다는 방향을 제시했어요.
- ESG 사업은 아직 매출이 없고, 전문인력과 내부 프로세스를 정비하는 초기 단계예요.
📊 증권사가 본 시각
📊 합의 방향
- 최근 6개월 내 의견은 하나증권 1건뿐이며 NotRated — 시장의 매수 합의는 확인되지 않아요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 시계열에는 투자의견 변화가 없어 외부 시각으로 실적 방향을 보완하기는 어려워요.
💰 목표가 추이
- 3월 18일 하나증권은 목표가를 제시하지 않았어요 — 월별 목표가 상향·하향 흐름은 없어요.
- 목표가 공백인 만큼 이번 분기에는 실적 지속성과 데이터 사업 진척을 함께 확인해야 해요.
🏢 주요 증권사
- 하나증권만 시계열에 기록됐고 NotRated — 기업 분석의 공식적인 투자 판단은 유보된 상태예요.
- 개별 증권사의 목표가와 논거가 없어 외부기관 간 기대 차이는 비교할 수 없어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리