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대신정보통신
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기, 매출 성장이 아직 이익으로 이어지진 않았어요.
매출은 전년 동기보다 9.1% 늘었지만 적자가 이어져, 장비 원가를 수주 가격에 반영하는지가 다음 관전 포인트예요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 공공·금융·물류 고객의 정보시스템 구축·유지관리와 네트워크·보안 컨설팅으로 매출을 만드는 IT 서비스 기업이에요.
- 매출의 중심은 공공부문이고, 계약에 따라 직접 서비스를 제공하거나 협력사를 통해 모바일 솔루션을 공급해요.
- 대신IT타워 임대수입도 매출에 더해져, 프로젝트 수주형 사업을 부동산 임대가 보완하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출은 전년 동기 대비 9.1% 늘어난 421억 원이지만 영업손실 8억 원이 이어져, 외형 성장이 아직 이익으로 연결되진 않았어요.
- 공공부문 유지관리 매출 증가와 대신IT타워 임대수입이 외형 성장을 이끌어, 사업 수요와 임대가 함께 기여했어요.
- 2026년 공공 정보화 예산은 6조 4,736억 원으로 전년보다 0.4% 늘어, 주요 시장의 발주 기반이 완만히 확대됐어요.
- 기존 인프라·유지관리 수주에 클라우드와 생성형 AI 전환 서비스를 더해, 기존 사업과 신기술 대응을 병행하고 있어요.
위험 요소
- 영업이익은 전년 동기 대비 -300.0%인 8억 원 적자로, 매출 증가에도 장비 원가 부담이 손익에 반영됐어요.
- 메모리 가격 상승이 장비값으로 이어지는 구조라, 수주가 늘어도 원가 부담을 계약 가격에 반영하는지가 관건이에요.
- 공공사업 발주가 결산기준 2분기부터 집중돼, 수주와 사업 집행 시점에 따라 분기 실적이 달라질 수 있어요.
- 대형 공공사업에 대기업 참여가 넓어지는 한편, 전문 인력 확보와 빠른 기술 변화도 사업 수행의 변수예요.
경영진 가이던스
- 회사는 다음 분기별 가이던스를 따로 내지 않았고, 연간 매출은 큰 변화가 없지만 영업손익은 전년보다 다소 감소할 것으로 봤어요.
- 영업손익 전망의 부담 요인은 메모리 가격 상승에 따른 장비 가격이며, 하드웨어 원가와 수주 수익성이 핵심 변수예요.
- 수주 측면에서는 공공 유지관리와 기존 인프라 구축을 넓히면서 클라우드·생성형 AI 서비스 전문성도 강화하고 있어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리