한
한섬
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄매출보다 이익 회복이 더 선명해진 분기였어요.
매출은 3,632억으로 7.4% 늘었고, 영업이익은 46억으로 크게 개선됐어요. 증권사들은 매수 시각이 우세하지만, 다음 분기에도 이익 회복이 이어지는지 함께 볼 만해요.
회사 보고 4영역 · 증권사 16곳 · 2026 2분기
📊 증권사 16곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
3.1만원
2.5만 ~ 3.9만
현재가 대비
+73%
현재 1.8만원
10월 27일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 회사가 말하는 핵심은 “여성의류의 제조판매업”이에요. 브랜드와 유통을 함께 가져가는 구조예요.
- 백화점·아울렛·직영점이 오프라인 기반이고, 자사 온라인몰이 온라인 판매를 담당해요.
- 유통 채널을 여러 형태로 병행하지만, 연결 영업부문은 의류 제조·판매 단일 부문이에요.
핵심 성장 동력
- 매출 3,632억, 전년 동기 대비 +7.4% — 외형 회복이 확인된 분기였어요.
- 영업이익 46억, 전년 동기 대비 +525.0% — 수익성 회복이 매출보다 선명했어요.
- 매출보다 이익 개선 폭이 커, 수익성 회복이 이번 분기의 중심 신호예요.
위험 요소
- 순이익 33억, 전년 동기 대비 +34.7% — 영업이익 개선이 최종 이익에선 완만했어요.
- 여성의류 단일 부문은 패션 수요와 재고 운용에 실적이 좌우되는 양날의 검이에요.
- 오프라인 채널이 중심인 구조라, 소비 흐름과 유통 환경 변화가 다음 변수예요.
- 외부 선별 평가는 통과 기준에 미치지 못한 상태라, 회복의 지속성을 함께 살펴야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 다음 분기는 판매 흐름이 핵심 변수예요.
- 백화점·아울렛·직영점과 자사 온라인몰을 함께 운영해 채널별 회복이 중요해요.
- 단일 사업부문 구조인 만큼, 매출보다 이익 개선이 이어지는지가 다음 관전 포인트예요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 16곳 · 평균 목표 31,462원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 의견이 우세해요. 단순 비율보다 시점별 변화에 주목해요.
- 4월부터 7월까지, 그리고 8월과 9월 말까지 매수 의견 흐름이 이어졌어요.
- 삼성은 일부 시점에 의견 없음에서 9월 말 매수로 바뀌어, 시각 변화가 두드러졌어요.
💰 목표가 추이
- 4월 36,000원에서 5월 37,000원·39,000원으로 제시 금액이 높아졌어요.
- 7월에는 34,000원·38,000원, 8월에는 25,000원~30,000원으로 낮아진 흐름이에요.
- 9월에는 26,000원·28,000원·36,000원으로 기관별 편차가 이어졌어요.
🏢 주요 증권사
- 대신은 5월과 8월 모두 매수 의견을 냈고, 각 시점에서 높은 제시 금액을 보였어요.
- 신한투자증권은 4월과 7월 매수 의견을 유지해, 초기부터 회복 흐름을 따라갔어요.
- 아이엠증권은 8월과 9월 매수 의견을 이어가며 후반부 시각을 보탰어요.
- 한화투자와 NH투자도 8월과 9월 매수 의견을 내며 공통된 시각을 형성했어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리