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대교
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 교육 본업을 지키며 새 길을 넓히는 구간이에요.
매출의 92%가 국내 교육서비스에서 나와 기반은 분명하고, 증권사도 새 사업보다 실적 확인을 먼저 보는 분위기예요.
회사 보고 4영역 · 증권사 2곳 · 2026 2분기
📊 증권사 2곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
0.2만원
현재가 대비
-18%
현재 0.2만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 대교는 국내 교육서비스가 매출의 92.0%를 차지하는 교육 중심 기업이에요
- 눈높이의 1:1 학습관리와 써밋의 AI 맞춤학습을 온·오프라인으로 제공해요
- 유아·초등 교육에 시니어와 해외교육을 더해 평생교육 구조를 넓히고 있어요
핵심 성장 동력
- 학령인구는 줄지만 1인당 사교육비는 60만4천원으로 올라와 수요가 집중돼요
- 써밋의 AI 맞춤학습과 크리드 기반 수능 라인업이 디지털 전환을 뒷받침해요
- 2026년 2월 키즈스콜레 흡수합병으로 유아 콘텐츠와 판매 채널이 통합됐어요
- 2025년 초고령사회 진입은 브레인 트레이닝 등 시니어 교육 확장의 기반이에요
위험 요소
- 국내 교육서비스 비중이 92.0%라 학령인구 감소의 영향을 크게 받는 구조예요
- 사교육 시장 전체는 27.5조원으로 5.7% 줄어 경쟁 속에서 점유율이 중요해졌어요
- 영업 기반은 탄탄하지만 시니어와 디지털 사업은 아직 본궤도 전인 양날의 검이에요
- 반기말 유동성 차입금은 602억원으로 현금 316억원보다 커 재무 부담을 살펴봐야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 콘텐츠개발실·디지털개발실·AI랩스를 통해 제품 경쟁력을 높이고 있어요
- 연구개발비를 전액 당기비용 처리해 향후 투자 부담을 실적에 바로 반영하는 구조예요
- 2026년 7월 자기주식 423만5천주 소각은 주주환원 의지를 보여주는 간접 신호예요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 2곳 · 평균 목표 1,500원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 2건뿐이며 Hold 1건, NotRated 1건으로 BUY 편향을 확인하기 어려워요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 4월 유화는 목표가를 제시하지 않았고, 5월 LS증권은 1,500원을 제시했어요
- 확인 가능한 목표가는 한 건뿐이라 방향성보다 추가 실적 확인이 필요한 시점이에요
🏢 주요 증권사
- LS증권은 5월 Hold 의견과 1,500원 목표가로 보수적인 실적 확인 관점을 보였어요
- 유화는 4월 NotRated로 목표가를 제시하지 않아 외부 판단 근거가 제한적이에요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리