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엑시큐어하이트론
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통AI 보안 확대가 매출 회복으로 이어지는지 더 확인할 때예요.
2분기 매출은 13.4억원으로 전년보다 낮아, AI 제품 확대가 실제 수주와 매출로 이어지는지 함께 봐야 해요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- CCTV·NVR·DVR을 만들고 AI 영상분석을 붙여 공공·산업 현장에 공급하는 보안장비 회사예요.
- 해외는 유통사·SI업체, 국내는 대리점과 공공입찰을 거쳐 매출을 만드는 구조예요.
- HASS 브랜드로 주차·건설·실버케어·안전 분야에 맞춤형 AI 보안 솔루션을 넓히고 있어요.
핵심 성장 동력
- 글로벌 보안 수요는 이어지지만 2분기 매출 13.4억원으로 전년 동기보다 낮아 아직 회복 초입이에요.
- 상반기 매출 20.4억원에 그쳐 AI 제품 확대가 실제 매출 성장으로 연결되는 과정은 더 확인해야 해요.
- 회사는 AI CCTV와 산업별 솔루션을 성장축으로 제시해 제품 단가와 반복 수요 확대를 노리고 있어요.
위험 요소
- 현금및현금성자산이 연말 76.3억원에서 36.9억원으로 줄어 자금 운용이 핵심 변수예요.
- 재고자산은 16.4억원에서 31.1억원으로 늘어 판매 회복 전 재고 부담이 커질 수 있어요.
- 생산능력은 반기 24.3억원인데 매출은 20.4억원이라 가동률과 수주 전환이 본궤도 전이에요.
- 전환사채를 보유한 만큼 향후 자금조달과 주식 전환이 주주가치에 미칠 영향도 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 AI·5G 기반 네트워크 제품을 빠르게 개발하겠다는 방향으로 성장 전략을 제시했어요.
- HASS의 산업별 제품 확대는 긍정적이지만, 구체적인 수주와 매출 목표는 확인되지 않았어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리