한
한솔케미칼
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄이번 분기는 기존 소재 회복이 성장을 이끌었어요.
반기 매출이 6.5% 늘었고, 증권사들도 대체로 긍정적이어서 새 소재의 실적 전환을 함께 살펴볼 때예요.
회사 보고 4영역 · 증권사 16곳 · 2026 2분기
📊 증권사 16곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
37.7만원
32만 ~ 46만
현재가 대비
+89%
현재 20만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 한솔케미칼은 정밀화학을 기반으로 반도체·디스플레이·배터리 소재를 공급해요.
- 과산화수소·라텍스·PAM이 기존 현금을 만들고, Precursor와 전자소재가 확장축이에요.
- 테이팩스는 이차전지·디스플레이·반도체용 테이프와 식품포장재를 함께 판매해요.
- 대부분 고객사에 직접 공급해 품질 대응력과 장기 거래 기반을 함께 확보하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 3,593억원으로 전년보다 6.5% 늘어, 정밀화학 회복이 성장을 이끌었어요.
- 정밀화학 매출 1,207억원은 12.4% 증가해, 반도체 세정 소재 수요가 살아났어요.
- 제지·환경 매출도 638억원으로 11.3% 늘어, 성장 동력이 특정 산업에만 머물지 않아요.
- Precursor·배터리 소재는 1,584억원으로 보합권이어서, 차세대 사업은 본격 확대 전 단계예요.
위험 요소
- 전자·이차전지 소재 매출이 0.4% 증가에 그쳐, 신규 소재의 실적 전환은 더 확인해야 해요.
- 원유와 석유화학 원재료 가격에 따라 비용이 달라져, 판가 전가 속도가 양날의 검이에요.
- 반도체·디스플레이·배터리 고객 의존도가 높아, 전방산업 투자 흐름에 실적이 연동돼요.
- 재고자산은 연말보다 15.0% 늘어, 수요 대응과 재고 효율을 함께 살펴봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 AI·데이터센터용 고성능 반도체 소재 수요를 중장기 성장 배경으로 제시해요.
- Precursor는 Silicon·Metal·High-k 제품을 개발 중이라, 고객 승인과 양산이 관건이에요.
- 유형자산은 연말보다 1.3% 늘어, 공급 안정성과 생산 기반을 꾸준히 보강하고 있어요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 16곳 · 평균 목표 377,188원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 16건이 모두 BUY 또는 매수예요. 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 8월에는 목표가 조정이 나타났어요.
- 3~5월에는 목표가가 35만~42만원대로 모였고, 6~7월에는 41만~46만원까지 넓혀졌어요.
💰 목표가 추이
- 3월 말 35만원에서 4월 37만~39.5만원, 5월 40만~42만원으로 올라왔어요.
- 6월 현대차는 41만원을 제시했고, 7월 한국투자는 46만원으로 가장 높게 봤어요.
- 8월에는 메리츠 33만원, 한국투자 32.5만원, 키움 32만원으로 눈높이가 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
- 한국투자는 7월까지 높은 목표가를 제시했지만, 8월에는 32.5만원으로 보수화했어요.
- 메리츠는 5월 40만원에서 7월 36만원, 8월 33만원으로 단계적으로 조정했어요.
- 키움은 4월 35만원에서 8월 32만원으로 낮춰, 단기 실적 확인을 중시해요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리