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2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 13일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통수주 대응 투자는 이어지지만 현금 흐름도 함께 봐야 해요.
매출채권이 전년 말보다 20% 늘어난 만큼, 실제 현금 회수와 다음 분기 물량을 함께 살펴보시면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 매출의 중심은 자동차 전장·잠금·스위치 부품이며, 현대차·기아 계열이 68% 이상이에요
- 완성차 업체에서 수주한 뒤 차종별 제품을 개발해 국내외 생산법인에서 직접 납품해요
- 금형·설비까지 내재화해 제품 개발부터 양산 준비까지 맡는 구조를 갖췄어요
핵심 성장 동력
- 반기말 매출채권이 2,807억원으로 전년 말보다 20% 늘어 매출 활동이 확대됐어요
- 유형자산이 2,902억원으로 4.2% 늘어 신규 수주 대응을 위한 생산 기반을 넓혔어요
- 현금및현금성자산은 67억원으로 전년 말보다 늘었지만, 외형 확대를 따라가는지 봐야 해요
- 햅틱 집중형 조작계와 무선충전 기술이 전장화 흐름에서 제품 단가를 높일 축이에요
위험 요소
- 현대차·기아 계열 매출이 68% 이상이라 고객사 생산계획 변화가 실적에 바로 연결돼요
- 매출채권이 2,807억원까지 늘어 외형 성장만큼 현금 회수가 따라오는지 확인해야 해요
- 유동부채는 4,987억원, 단기차입금은 1,795억원으로 금융비용 부담이 양날의 검이에요
- OEM 구조상 확정 수주잔고를 관리하지 않아 다음 분기 매출 가시성은 제한적이에요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 다만 수주 제품의 개발과 양산 준비를 위한 금형·설비 투자는 계속 진행 중이에요
- 햅틱 조작계는 분기 최소 47,619대 로열티 조건이 있어 관련 물량이 간접 신호예요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리