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SKC
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄반도체 소재가 새 성장축으로 자리 잡아 회복을 이끌어요.
회사는 ISC 베트남 공장에 58.2억원을 투자했고, 증권사들은 전지박 회복의 지속성을 확인하며 신중한 시각을 보이고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 5곳 · 2026 2분기
📊 증권사 5곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
11.6만원
9.4만 ~ 14만
현재가 대비
+29%
현재 9만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- SKC는 전지박·반도체 테스트소켓·화학제품을 묶어 파는 소재 기업이에요.
- 전지박은 배터리 생산량, ISC는 반도체 후공정 투자에 따라 매출이 움직여요.
- 화학사업은 PO·PG·SM을 판매하며, 고부가 PG 비중 확대가 수익성의 열쇠예요.
핵심 성장 동력
- 반도체 테스트소켓이 성장축으로 올라오며, ISC 베트남 설비에 58.2억원을 투입해요.
- ISC의 고객 기반은 약 300곳 — 특정 고객 의존보다 모바일·서버 수요 확장이 중요해요.
- 유동자산은 3.09조원으로 전년 말보다 늘어, 사업 재편과 투자 여력이 넓혀졌어요.
위험 요소
- 단기차입금과 유동성장기차입금이 합계 2.70조원 — 현금흐름 개선이 함께 필요해요.
- 전지박은 배터리 업황 회복이 양날의 검이라, 가동률 상승이 본궤도인지 확인해야 해요.
- 회사는 환율·금리·원재료 가격에 노출돼 있어, 소재 가격 전가력이 관건이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 ISC 베트남 공장에 58.2억원을 투자해, 반도체 테스트 수요를 중장기로 보고 있어요.
- 사업 매각을 이어온 만큼 앞으로는 전지박·ISC·고부가 PG에 자원이 집중될 가능성이 커요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 5곳 · 평균 목표 115,600원
📊 합의 방향
- 최근 5건 중 매수는 1건, HOLD·중립은 4건으로 의견이 신중한 편이에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 4월에는 14만원과 11만원이 제시됐고, 5월에는 13만원으로 조정됐어요.
- 7월 9.4만원을 거쳐 8월 10.4만원으로 올라와, 기대치가 재정비되는 흐름이에요.
🏢 주요 증권사
- SK는 매수 의견으로 전환하며 회복 가능성을 상대적으로 적극 반영했어요.
- 삼성은 14만원에서 9.4만원으로 낮추며 실적 확인을 우선하는 입장이에요.
- 신영과 유안타는 중립·Hold를 유지해, 전지박 회복의 지속성을 더 확인하려 해요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리