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국도화학
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄조선과 새 산업 수요가 회사의 회복을 받쳐주고 있어요.
회사는 고부가·친환경 제품과 복합재료용 수지를 다음 성장축으로 제시했고, 외화 장기차입 관련 스왑 3건은 함께 살펴볼 부분이에요. 하나증권도 회복 기대를 바탕으로 매수 의견을 제시했지만, 증권사 시각은 더 쌓여야 해요.
회사 보고 4영역 · 증권사 1곳 · 2026 2분기
📊 증권사 1곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
6.2만원
현재가 대비
+62%
현재 3.8만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 에폭시수지와 경화제가 중심인 산업소재 회사로, 조선·전자·자동차에 원료를 공급해요
- 폴리올수지와 복합재료용 수지까지 제품군을 넓혀 여러 산업의 수요를 흡수해요
- 대부분 사전주문 생산이라 재고 부담을 낮추지만, 고객 산업 경기에 실적이 연동돼요
핵심 성장 동력
- 조선의 고부가 선박과 AI 인프라 투자가 에폭시 수요를 지지하는 회복 신호예요
- 고순도·친환경 제품과 복합재료용 수지에 R&D를 집중해 제품 단가 개선을 노려요
- 중국 연구소와 인도 현지 법인을 활용해 현지 제품 대응과 해외 공급 기반을 넓혀가요
위험 요소
- 원재료 BPA·ECH·PO 가격과 환율이 함께 움직여 원가와 수익성이 흔들릴 수 있어요
- 조선 수요는 견조하지만 건설 부진과 전자 범용제품 회복 지연은 양날의 검이에요
- 외화 장기차입 관련 3건의 스왑, 계약금액 USD 24.5백만은 관리 대상이에요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 고부가·친환경 제품과 복합재료용 수지 개발을 다음 성장축으로 제시해요
- 해외 창고와 현지 판매법인 활용은 주문 대응력과 공급 안정성 강화 신호로 읽혀요
📊 증권사가 본 시각 · 최근 1곳 · 평균 목표 62,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 하나증권 1건으로 BUY여서, 아직 합의 추세 판단은 제한적이에요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 확인된 시계열은 2026년 7월 하나증권의 62,000원 제시 1건뿐이에요
- 월별 목표가 누적 흐름이 없어, 목표가 상향·하향 추세는 아직 판단하기 어려워요
🏢 주요 증권사
- 하나증권은 BUY를 제시했고, 목표가는 62,000원으로 회복 기대를 반영한 모습이에요
- 다만 최근 6개월 내 다른 증권사 의견이 없어 업계 내 시각 차이는 확인되지 않아요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리