대
대한해운
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄장기계약이 해운 업황 속에서도 실적을 든든히 받쳐줘요.
매출의 93%가 해운에서 나오며 장기계약이 물량을 지키고, 증권사도 매수 의견을 더 많이 내고 있어요.
회사 보고 4영역 · 증권사 7곳 · 2026 2분기
📊 증권사 7곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
0.3만원
0.2만 ~ 0.3만
현재가 대비
+27%
현재 0.2만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 핵심 수익원은 철광석·천연가스·원유를 운송하는 해상화물운송이에요.
- 해운업 매출 비중이 93%라서 운임보다 선박 운항 안정성이 실적의 중심이에요.
- 한국가스공사와 포스코 등과 장기계약을 맺어 물량 기반을 확보하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 이번 보고서 발췌본에는 매출·영업이익 증감 수치가 없어 성장 폭은 판단하기 어려워요.
- 장기운송계약 중심 구조는 시황 변화 속에서도 매출 가시성을 높이는 기반이에요.
- 철광석·천연가스·원유 운송을 함께 맡아 특정 화물에만 의존하지 않는 구조예요.
위험 요소
- 해운업 비중 93%는 본업 집중도를 보여주는 동시에 업황 민감도를 높이는 양날의 검이에요.
- 장기계약은 물량을 지지하지만 운임이 올라갈 때 수익 개선 폭은 제한될 수 있어요.
- 보고서 발췌본에 세부 차입·선박 투자 내역이 없어 재무 부담은 추가 확인이 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서 발췌본에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스가 직접 제시되지 않았어요.
- 장기운송계약을 유지하는 사업 구조가 단기 전망보다 실적 안정성을 뒷받침하는 신호예요.
- 선박별 운항 계획과 신규 계약 규모가 다음 분기 실적 방향을 가를 핵심 확인 항목이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 7곳 · 평균 목표 2,650원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 7건 중 BUY·매수 의견이 5건으로 우세해 시장 시각은 긍정 쪽이에요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 4월의 HOLD 의견 이후 5~8월에는 매수와 BUY가 이어져 심리가 개선된 흐름이에요.
💰 목표가 추이
- 4월에는 2,200~2,800원 범위였고, 5월에는 3,000원까지 상향된 흐름이에요.
- 6월 삼성 2,400원, 8월 하나 2,500원으로 최근에는 보수적인 수준이 제시됐어요.
- 목표가가 3,000원에서 낮아진 사례도 있어 업황과 실적 확인을 병행하는 분위기예요.
🏢 주요 증권사
- 한국투자와 신한투자증권이 매수 의견과 3,000원을 제시해 가장 긍정적인 편이에요.
- 하나증권은 8월 BUY를 유지했지만 목표가는 2,500원으로 중간 수준을 제시했어요.
- 삼성은 BUY, 상상인과 KB는 HOLD를 제시해 실적 가시성에 시각 차이가 있어요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리