온
온타이드
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통제품 고급화와 생산 효율이 실적 회복을 이끌었어요.
2분기 매출은 700억원으로 21% 늘었고, 다음 분기에는 주요 거래선의 수주 흐름을 함께 살펴보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 온타이드는 해외 생산기지와 글로벌 바이어를 연결해 의류를 수출하는 제조·판매 기업이에요
- CARHARTT·H&M·FANATIC 등 대형 거래선 수주가 매출을 만들고, 제품 고급화가 수익성을 좌우해요
- 원부자재 구매와 생산 효율을 관리해 납기와 원가를 맞추는 운영 역량이 핵심이에요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출은 700억원으로 21% 늘고, 매출총이익은 124억원으로 회복돼 영업 레버리지가 나타났어요
- 상반기 매출은 1,267억원으로 6% 늘었지만 매출총이익은 132억원으로 28% 개선됐어요
- 2분기 매출총이익률은 17.7%로 전년 1.6%에서 올라와 제품 믹스와 생산 효율이 반영됐어요
- 현금및현금성자산은 268억원으로 늘어났지만, 매출채권도 385억원까지 함께 확대됐어요
위험 요소
- 상반기 영업이익은 매출총이익 132억원에서 판매관리비 122억원을 뺀 수준이라 본궤도 전이에요
- 단기차입금이 295억원으로 늘어 금융비용과 운전자금 부담이 실적의 양날의 검이 될 수 있어요
- 재고자산은 448억원으로 매출 회복을 뒷받침하지만, 주문 흐름이 바뀌면 현금화 속도가 중요해져요
- USD·IDR 거래가 많아 환율 변화가 수출 수익성과 원가에 동시에 영향을 줄 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 고부가 제품과 신규 바이어 확대로 수출 물량과 수익성을 함께 넓히겠다고 밝혔어요
- CARHARTT·H&M·FANATIC과의 거래 유지가 다음 실적을 가늠할 핵심 선행 신호예요
- 액면병합과 본점 이전은 있었지만, 별도의 대규모 시설 투자 계획은 확인되지 않아요
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리