신
신라교역
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용과 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기엔 다시 이익을 냈지만, 본업에서 남긴 몫은 아직 작아요.
영업이익은 5억이라, 매출 증가가 본업 수익으로 이어지는지 살펴봐요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 신라교역은 참치 어획·수산물 유통과 농산물 위탁판매를 묶어, 여러 판매 경로에서 매출을 만드는 구조예요.
- 원양어업은 통조림용 참치 선망과 횟감용 참치 연승으로 나뉘어, 서로 다른 수요처에 어획물을 공급해요.
- 해외 합작법인의 참치와 참치캔을 국내외에 유통하고, 농산물은 경매와 정가수의매매로 도매시장에 연결해요.
핵심 성장 동력
- 매출은 전년 동기 대비 31.6% 늘어난 1,290억이고, 영업이익 5억·순이익 202억도 흑자로 전환했어요.
- 참치 어획과 유통에 농산물 중개까지 더해져, 한 사업의 흐름만으로 실적을 설명하기 어려운 구조예요.
- 매출 확대가 본업 이익으로 얼마나 이어지는지가 회복 흐름의 지속성을 가늠하는 핵심이에요.
위험 요소
- 매출은 전년 동기 대비 31.6% 늘었지만 영업이익은 5억이라, 매출 증가가 이익률 개선으로 이어졌는지 살필 지점이에요.
- 순이익 흑자 전환 폭이 영업이익보다 커, 본업 수익성과 기타 손익을 나눠 봐야 실적의 결이 드러나요.
- 원양어업은 어획량과 참치 판매 여건, 농산물 중개는 공급과 도매시장 거래 흐름에 따라 성과가 달라질 수 있어요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서에 다음 분기 실적 가이던스를 직접 내지 않아, 사업별 운영 흐름이 실적을 읽는 단서예요.
- 참치 사업은 어획량과 판매 여건, 수산물 유통은 해외 합작법인의 조달·판매 흐름이 다음 실적의 변수예요.
- 농산물 중개는 산지 출하와 도매시장 거래 흐름이 이어지는지에 따라 매출의 지속성이 달라질 수 있어요.
회사가 낸 분기보고서와 증권사 시각을 직접 정리했어요