2026년 1분기 매니저 정리

회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 5월 14일

안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요

근거 탄탄

이번 분기 보령은 매출보다 이익이 훨씬 빠르게 자랐어요.

항암제를 직접 만들어 파는 구조로 바꾼 덕분에 영업이익이 84.7% 뛰었고, 2분기엔 글로벌 위탁생산 첫 매출까지 더해질 예정이에요. 카나브 약가 소송 결과를 지켜보면서, 이익 체질이 계속 개선되는지 확인해 가면 좋아요.

회사 보고 4영역 · 증권사 1곳 · 2026 1분기

📊 증권사 1곳이 본 1년 뒤 목표가

평균 목표가

1.4만원

현재가 대비

+76%

현재 0.8만원

7월 22일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월

증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.

💼 회사가 직접 보고했어요

이번 분기 핵심 신호는 영업이익 +84.7% — 매출 성장(+6.2%)보다 이익이 훨씬 빠르게 올라왔다는 점이에요. 항암제 자체 생산 전환으로 마진 구조가 바뀌고 있다는 신호예요.
이상지질혈증 복합제 '엘 패밀리' 매출이 +40.9% 올라왔어요 — 만성질환 포트폴리오 안에서 신제품이 성장을 이끌고 있어요.
당뇨 신약 '트루버디'가 3월 월간 처방 10억원을 처음 넘었어요 — 아직 작은 숫자지만 처방 궤도에 올라탔다는 의미예요.
대만 Lotus사 CDMO 초도 물량이 2분기 출하 예정이에요 — 글로벌 위탁생산 매출이 처음으로 숫자에 잡히는 분기가 다가오고 있어요.

가장 걸리는 부분은 '카나브' 약가 인하 소송이에요 — 1심 패소 영향을 이미 보수적으로 반영했지만, 항소심 결과에 따라 추가 조정이 생길 수 있어요.
카나브 패밀리는 처방 성장(+8.1%)을 유지하고 있지만, 약가 인하가 확정되면 매출 단가 자체가 낮아지는 구조적 압박이 남아 있어요.
항암제 사업권 인수·CDMO 수주는 성장 동력이지만, 아직 본궤도 전이에요 — 탁소텔 19개국 공급, CDMO 초도 물량 모두 실적 기여가 이제 시작 단계예요.
페니실린 생산시설 증설 등 설비 투자가 진행 중이에요 — 투자 집행 시기에 따라 단기 현금흐름 부담이 생길 수 있어요.

📊 증권사가 본 시각 · 최근 1곳 · 평균 목표 14,000원

회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리