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피에스텍
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 보통이번 분기는 본업 회복과 이익의 질을 함께 봐야 해요.
영업이익은 15억으로 매출 조정 속에서도 수익성을 방어했어요. 증권사 의견은 없어 다음 분기 수주와 출하 흐름을 함께 확인하면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 2026 2분기
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 전력기기 제조가 본업이고, 자회사의 태양광발전·전력 판매가 연결 실적을 보태는 구조예요.
- 전력기기 제품 사업이라 고객 발주와 출하 시점이 매출 흐름을 좌우해요.
- 태양광 설계·조달·시공 사업까지 확장해 본업 밖 연결 매출원도 함께 키우고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 233억, 전년 동기 대비 -22.2% — 이번 분기는 성장보다 외형 조정 신호가 앞서요.
- 영업이익 15억, 전년 동기 대비 -12.0% — 매출 감소폭보다 작아 수익성 방어력이 남아 있어요.
- 순이익 88억, 전년 동기 대비 +139.2% — 영업이익과 차이가 커 영업외 요인이 반영된 흐름으로 읽혀요.
- 2025년 12월 태양광 설계·조달·시공 매출 233억 — 사업 다변화의 실적 기반이 확인돼요.
위험 요소
- 매출 233억, 전년 동기 대비 -22.2% — 전력기기 수주와 출하 회복이 다음 실적의 핵심 변수예요.
- 영업이익 15억, 전년 동기 대비 -12.0% — 매출 흐름이 더 약해지면 고정비 부담이 커질 수 있어요.
- 순이익 88억, 전년 동기 대비 +139.2% — 본업 이익과 괴리가 커 이익의 지속성을 나눠 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요. 수주와 출하가 우선 관찰 지점이에요.
- 2024년 10월 나주 제2공장 매입 — 생산 기반 확대가 다음 매출로 이어지는지가 관건이에요.
- 2026년 6월 부동산투자회사 4호 지분 출자는 자본 배분 신호라 본업 투자와 별도로 봐야 해요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리