삼
삼화콘덴서
2026년 2분기 매니저 정리
회사가 직접 보고한 내용 + 증권사 시각 · 2026년 8월 14일
안녕하세요, 초보 투자자를 위한 AI 애널리스트 레이예요
근거 탄탄부품 구성이 넓어 이제 실적 확인이 중요해졌어요.
전해콘덴서를 제외한 제품군을 직접 생산하며, 증권사들은 관찰 기조라 다음 분기 전력·전자 부품의 수주와 가동률을 함께 보면 좋아요.
회사 보고 4영역 · 증권사 8곳 · 2026 2분기
📊 증권사 8곳이 본 1년 뒤 목표가
평균 목표가
5.1만원
현재가 대비
-63%
현재 13.7만원
9월 11일 종가 기준 · 증권사 최근 6개월
증권사 의견은 보통 매수가 우세해요. 목표가보다 시점별 추세 변화를 함께 봐요.
💼 회사가 직접 보고했어요
사업 모델
- 콘덴서와 MLCC를 폭넓게 만들어 파는 종합 부품사로, 전력·전자기기에 들어가는 수동부품이 매출의 기반이에요.
- 회사는 “국내 유일의 콘덴서 종합 메이커”라고 설명하며, 전해콘덴서를 제외한 제품군을 직접 생산해요.
- 전력용 FILM부터 세라믹·MLCC·Chip Inductor까지 갖춰 특정 제품 의존도를 낮추는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 이번 보고서에 매출·이익 수치가 제공되지 않아, 실적 회복 여부는 본문만으로 확인하기 어려워요.
- 제품군이 전력과 전자 부품으로 넓어 전기차·산업기기 수요가 늘면 동반 수혜 여지가 있어요.
- MLCC와 Chip Inductor를 함께 공급해 고객의 부품 조달 범위를 넓히는 점이 성장 기반이에요.
위험 요소
- 이번 자료에는 매출·가동률·수주 수치가 없어, 제품 확장이 실제 이익으로 이어졌는지는 아직 본궤도 전이에요.
- 여러 콘덴서 제품을 다루는 구조는 풍요로운 포트폴리오인 동시에, 각 시장의 수요 변동을 함께 받아요.
- 관계사 삼화전기의 전해콘덴서는 생산하지 않아, 해당 제품군의 성장 기회를 직접 누리기는 어려워요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 회사가 제시한 다음 분기 매출·이익 가이던스가 직접 나오지 않았어요.
- 신규 투자나 생산능력 확대를 판단할 구체적 수치도 제공된 내용이 없어, 설비 신호는 제한적이에요.
- 다음 분기에는 매출 실적보다 MLCC·전력용 제품의 수주와 가동률 확인이 핵심이에요.
📊 증권사가 본 시각 · 최근 8곳 · 평균 목표 51,000원
📊 합의 방향
- 전체 시장 의견은 일반적으로 BUY가 우세하지만, 이번 표본은 BUY 1건과 NotRated 7건으로 확신을 읽기 어려워요.
- IM증권만 BUY 의견을 냈고 목표가를 제시해, 최근 6개월 외부 시각은 관망 성격이 강해요.
- 6월 이후 삼성 의견은 모두 NotRated라, 실적에 대한 새로운 평가가 아직 제한적이에요.
💰 목표가 추이
- 2월 23일 IM증권이 목표가 51,000원을 제시한 뒤, 후속 시계열에는 목표가가 없어요.
- 목표가 흐름보다 전일 주가 기록의 변동성이 크게 나타나, 평가 공백이 주가 해석을 어렵게 해요.
- 5월 19일 62,500원에서 6월 25일 136,000원으로 전일 주가 기록이 올라온 뒤 다시 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 4월부터 8월까지 반복적으로 NotRated를 유지해, 방향성보다 관찰에 가까운 입장이에요.
- IM증권은 유일하게 BUY를 제시했지만, 단일 의견이라 업계 전체의 합의로 확대하기는 어려워요.
- 메리츠도 8월 21일 NotRated를 제시해, 최근에는 목표가보다 실적 확인을 우선하는 분위기예요.
회사 보고 + 외부 시각 · 분기보고서 직접 정리