2026년 8월 30일

주가 고점 대비 37% 하락한 비스트라, 전력 수요 증가에 매수 기회일까요?

✦ 호재로 분석했어요

비스트라 주가는 최근 고점보다 37% 낮은 수준까지 내려왔지만, 올해 2분기 계속사업 기준 조정 EBITDA는 지난해 같은 기간보다 31% 증가한 17억7000만 달러를 기록했어요. 회사는 전력 수요가 늘어나는 흐름에 맞춰 20년 만기의 전력 공급 계약도 보유하고 있어요. 이는 인공지능 데이터센터 확대로 전력 사용량이 커지는 상황에서 매출과 현금 흐름을 안정시키는 요소가 될 수 있어요. 과거에도 전력 수요 증가 기대만으로 관련주가 크게 올랐다가 높은 기대와 금리 부담으로 조정을 받았어요. 한국 투자자는 주가 하락 자체보다 장기 계약이 실제 이익 증가로 이어지는지, 데이터센터 전력 수요가 계속 늘어나는지 확인해야 해요. 다음 실적에서 조정 EBITDA와 계약 이행률, 부채 부담을 함께 살펴볼 필요가 있어요.