2026년 10월 26일
✦ 호재로 분석했어요
온코닉테라퓨틱스는 자큐보 처방 확대를 바탕으로 항암 후보물질 네수파립과 비만 신약 후보물질 501의 개발을 이어가고 있어요. 증권사 추정으로 하반기 자큐보 매출은 602억 원, 영업이익은 139억 원이며, 중국 허가와 네수파립 임상, 비만 후보물질 전임상 공개가 향후 일정으로 제시됐어요. 자큐보에서 생기는 수익이 연구개발 재원으로 이어지면 기술이전이나 외부 자금 조달에 대한 의존도를 낮추는 사업 구조가 될 수 있어요. 다만 중국 허가와 판매 시점, 네수파립의 초기 임상 결과 재현 여부, 비만 후보물질의 인체 효과와 안전성이 후속 성과를 좌우할 변수예요. 숫자로 보면 하반기 자큐보 매출 추정 602억 원(올라가는 방향), 하반기 영업이익 추정 139억 원(올라가는 방향), 2025년 자큐보 처방 매출 481억 원(올라가는 방향)에 닿는 소식이에요. 지켜볼 것: 비만 후보물질의 작용기전과 전임상 데이터 공개(11월 오베시티위크), 네수파립 췌장암 후속 관찰 및 임상 2상 중간 데이터(2027년 상반기).