마이크론 "2028년 메모리 수급 더 빡빡해질 것"…샌디스크는 계약으로 수혜 제한

마이크론은 2028년 메모리 공급 여건이 한층 빠듯해질 수 있다고 밝혔어요. 샌디스크 주가는 3분기에 약 23% 하락해 2025년 2분기 이후 처음으로 분기 기준 하락했고, 마이크론의 낸드 가격은 지난 분기 전분기 대비 약 30% 올랐어요.

낸드 가격 상승은 업황 개선을 보여주지만, 샌디스크는 데이터센터 중심의 계약 비중이 커 가격 상승분이 실적에 반영되는 폭이 제한될 수 있어요. 반면 공급 제약이 이어지면 계약 물량과 가격 조건이 향후 수익성의 핵심 변수가 돼요.